¿Es un banco o un colibrí?

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La entidad financiera que estamos analizando ha decidido lo que todo el mundo podía haber hecho pero por la situación de comodidad en el sector financiero nadie, o pocas entidades, se habían animado. También hayque decir que este tipo de estrategia se está utilizando mucho en la actualidad.

Este fenómeno parte desde la base de la Teoría económica. Un agente en un momento determinado si pierde parte de su excedente tiene que ofrecer un poco más para poder volver a recuperar esa porción de excedente que había perdido. La causa de que los bancos decidan abrir por las tardes es debido a que en la actualidad han perdido, aunque no lo creamos, ese excedente del que hablábamos.

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La situación se repite. El proceso es cíclico. Como podemos observar el comportamiento del consumidormedio es diferente al de hace unos seis años. Ahora nos informarnos más, comparamos más, exigimos más, lo que en términos económico diríamos que la variable oferta interactúa con la variable demanda para fijar unequilibrio en el que los excedentes se adecuen a las distintas preferencias que tengamos

Tan ágil como el vuelo de un colibrí.

10 minBankia se ha dado cuenta y ha decidido conjugar el servicio de horario ininterrumpido con otras características para desarrollar un modelo de negocio pionero en nuestro país. Esta estrategia tiene el objetivo de intentar recuperar cuota de mercado, posicionamiento, fidelidad del consumidor…

Este nuevo modelo de negocio al que nos hemos referido lo ha denominado “Oficina Ágil”. Ha creado una sucursal con este modelo por cada tres o cuatro oficinas tradicionales. El ciudadano encontrará la oficina ágil a menos de diez minutos de su oficina habitual y podrá realizar reintegros, ingresos transferencias o consultas de movimientos. Y su horario ininterrumpido es de 08:15h a 18:00h.

El Coste de Oportunidad como herramienta en la toma de decisiones.

El concepto de coste de oportunidad nace de la mano de Friedrich von Wieser    en su «Theorie der gesellschaftlichen Wirtschaft» (Teoría de la Economía Social, 1914).

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Desde que empecé a estudiar economía es una de las herramientas que más he utilizado en las fases del proceso de la toma de mis decisiones. Este instrumento puede ayudarnos no solo en las decisiones concernientes al mundo económico, laboral y financiero, sino también a las que afectan a la vida familiar y sentimental de cualquier individuo.

El concepto de Coste de Oportunidad nace de uno de los pilares en los que se sustenta el estudio de la realidad económica: “los recursos son limitados”.

Según Carl Menger, uno de los padres de la Escuela Austriaca de Economía, el Coste de Oportunidad es: “El  valor de un bien concreto o de una concreta cantidad de bienes, para el sujeto económico que dispone de ellos, es […] igual a la significación de aquella satisfacción de aquellas necesidades a las que tendría que renunciar en el caso de que no dispusiera de la cantidad del bien o de la cantidad de bienes correspondientes”.

En palabras más precisas el Coste de Oportunidad es aquello a lo que renunciamos cuando tomamos una decisión. Nos puede parecer algo muy simple, pero si paramos a pensar el problema de la toma de decisiones nos acompaña desde el momento en el que dio comienzo el eje cronológico de nuestra vida (parece que se aprecia cierta correlación), por tanto esta herramienta puede ayudarnos a dilucidar la elección que nos reporte más beneficio en términos económicos y de felicidad.

La elección de un camino implica la perdida de los restantes.

La elección de un camino implica la perdida de los restantes.

Como ejemplo de lo anterior podemos observar dicho efecto en una situación habitual, elegir entre ir a ver un partido del Málaga C.F. con nuestros amigos o ir a la playa con nuestra familia. En el caso de que elijamos ir a ver el partido nuestro coste de oportunidad será lo que para nosotros significaba ir con nuestra familia a la playa, así para el caso contrario. En cualquiera de los casos, los individuos elegirán la opción que les reporte un menor coste de oportunidad.

El Coste de Oportunidad lo apreciamos también en los momentos en los que un individuo se encuentra soltero. Pongamos que una chica se encuentra en la fase de toma de decisiones en la que se plantea elegir a un chico para ser su novio o no. Esa chica al aceptar el noviazgo con la otra persona incurre en un coste de oportunidad, en esa decisión acepta el coste de perder cualesquiera de las oportunidades presentes y futuras que le puedan surgir.

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También podemos observar el concepto de Coste de Oportunidad en este mismo momento. El momento actual en el que nos encontramos. Al escribir esta entrada estoy incurriendo en el coste de lo que significa para mi en términos de felicidad el poder estar tomando una cerveza. Además de esto usted como lector, al estar leyendo esta entrada, está soportando el coste de lo que significa para usted en términos de felicidad el poder estar leyendo «Las Riquezas de las Naciones» de Adam Smith.

Como podemos ver el Coste de Oportunidad está constantemente presente en la toma de decisiones de las personas y las empresas.

Por tanto recomiendo a todas las personas que se enfrentan a la toma de decisiones que en el momento en el que estén evaluando cualquier elección utilicen la herramienta del Coste de Oportunidad para una mejor búsqueda de la minimización del coste y por tanto de la maximización del beneficio y de la felicidad.

Un análisis económico de la vuelta de las colas a los cines.

En esta última semana hemos visto como algunas salas de cine han conseguido atraer a miles de espectadores por la única (pero importante) razón de establecer la entrada del espectáculo a 2,90€. Si estimamos un precio medio del cine de 9€ la rebaja es prácticamente de 6€.

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Hemos escuchado en multitud de ocasiones que durante la última década la piratería ha destrozado las empresas cinematográficas. Conclusión en la que no cabe duda alguna. Además de esto creo que el problema más importante ha sido que dichas empresas no han sabido adaptarse al mercado y contraatacar explotando sus ventajas competitivas que ayudarían a diferenciarse de la piratería. Debemos sumar a esto último el problema del excesivo precio del servicio que ofrecen, muy por encima del poder adquisitivo del consumidor medio.

Hace un tiempo compartía con ustedes una entrada explicativa sobre la Curva de Laffer en la cual quería explicar el proceso que había tras una bajada o subida de impuestos. En esta nueva entrada lo que pretendo transmitiros son las ideas fundamentales de lo que hemos experimentado con la bajada de precio en las salas de cine.

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En la imagen superior podemos ver como la recaudación de las empresas cinematográficas ante la bajada de precios ha sido mucho mayor que si conservaba los precios tan altos. Las  taquillas han ofertado su producto a un precio menor pero la cantidad de entradas vendidas ha cuadruplicado las entradas que se vendían hasta el momento y por tanto la recaudación ha aumentado proporcionalmente.

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En un estudio de la Universidad Complutense sobre el precio de las entradas de cine desde 1930 hasta nuestras fechas podemos observar como el precio ha aumentado llamativamente sin adaptarse al poder adquisitivo del consumidor que ha tenido en las distintas fases del ciclo económico.

Cualquier persona que haya observado este efecto en las salas de cine o lea este artículo puede entenderlo sin complicación alguna, incluso puede llegar a espetar que “es demasiado sencillo eso de <<baja el precio por tanto aumenta la venta de entradas>>”.

Con esto quiero hacer hincapié a lo que ya me refería en mi anterior entrada sobre la Curva de Laffer: “una bajada de impuestos haría que aumentase la recaudación fiscal”. En mi opinión observando el efecto producido en las salas de cine puedo atreverme a decir que una bajada de los costes laborales aumentaría posiblemente el nivel de contratación por parte de los empresarios.

Puede parecer una visión demasiado simplista, pero la economía, como la interpretaba el mismo Steven D. Levitt, no es más que “explicar cómo la gente obtiene lo que desea”.

Los cigarrillos en los campos de concentración nazis.

Fumar tabaco nunca fue una buena idea.

Lo que actualmente conocemos como “dinero” cumple esencialmente una serie de funciones, sin las cuales nuestras necesidades no se verían satisfechas de la manera que actualmente lo hacen.

Cuando repartían en los campos de concentración alimentos, ropa, cigarrillos y demás víveres entre los prisioneros éstos recibían cantidades ineficientes de dichas aportaciones, ya que por ejemplo algún prisionero prefería tener una camisa a comer legumbres, ya que estas últimas podían no sentarle bien. Por tanto intercambiaban lo que recibían y no les interesaban por aquello que realmente les gustaba y necesitaban (trueque). El problema era que gastaban mucho tiempo en encontrar a una persona que buscase lo que el primero estuviese ofreciendo. Necesitaban un método para hacer los intercambios más eficientes. Entre muchos intercambios los cigarrillos se establecieron como moneda en el campo de concentración. Éstos cumplían en mayor o menor medida las principales funciones del dinero.

Era el principal medio de cambio, el cual era aceptado por los presos como moneda en su mercado de intercambio de víveres. Puede apreciarse que también poseía el cometido de ser unidad de cuenta, es decir, los reos podían poner un precio a las posesiones que deseaban vender. Era el caso de que los presos podían ofrecer sus zapatillas a los otros reos por una cantidad determinada de pitillos (20 cigarrillos). Por último también cumplía la función de depósito de valor, para explicarnos, los reclusos podían guardar los cigarrillos para poder realizar pagos en un futuro (semanas, meses…).

Haciendo un análisis podemos ver que se produjo una frecuente inestabilidad de los precios. ¿No te has preguntado qué pasaba cuando los presidarios se fumaban el tabaco?, ¿crees que el precio de las zapatillas seguiría siendo el mismo?. ¡Claro que no!.La realidad es que cuando los presos se fumaban el tabaco la cantidad de dinero en circulación era menor, el tabaco era más codiciado y provocaba inestabilidad de precios en el mercado. Con menor cantidad de tabaco (dinero) en circulación las zapatillas pasarían de valer 20 a valer 10 cigarrillos, ¡los precios caían!. Este proceso se invertía cuando le daban a los presos más cigarrillos, en lenguaje económico, las autoridades monetarias inyectaban liquidez en el mercado”.

Podemos observar que la gente que no fumaba se veía aventajada. Ellos conservaban el dinero, aumentando su riqueza, mientras otros autodestruían su moneda humeando tabaco. Cosa que sigue ocurriendo en la actualidad.

Además podemos ver que formulando la hipótesis de que si en España o en Europa se estableciera el tabaco como medio de cambio (moneda), al poseer valor intrínseco, la gente dejaría de fumar para conservar ese valor y poder adquirir más cantidad de otros productos o servicios. Sería una de las pocas ventajas que podríamos obtener al establecer esta moneda, ya que la utilización del tabaco como moneda, en lugar de lo que actualmente conocemos como dinero, llevaría a un intercambio menos eficiente.

Con esto quiero hacer ver el error que cometen algunos populistas y demagogos afirmando que “el dinero es el mayor problema de la humanidad”. El dinero es el método que maximiza el beneficio entre dos personas en un intercambio. Otra cosa es la codicia.

Para concluir quiero extraer también la idea de que prohibir el tabaco no es la solución más efectiva para que la gente deje de fumar. En concreto no sería la mejor idea llevar a la práctica este ejemplo pero existen muchos otros medios para que la gente deje de matarse poco a poco fumando tabaco.

Este análisis propio se apoya en una lectura del libro “Macroeconomics” del profesor N. Gregory Mankiw (Harvard University).

Análisis bursátil con Velas Japonesas (Candlesticks).

El uso de velas en el análisis de gráficos ha aumentado en los últimos años. Provienen de Japón, donde las utilizaban en el Siglo XVIII para analizar el mercado del arroz, de ahí la denominación de “velas japonesas”.

Para confeccionar este gráfico necesitamos saber la cotización inicial, la más alta de la sesión, la más baja y la cotización de cierre. En el siguiente ejemplo podemos ver como se confecciona más concretamente una vela.

Elaboración propia.

Elaboración propia.

El color de las velas es indiferente, pero tenemos que tener claro que el color nos ayudará a distinguir entre velas alcistas y velas bajistas. En este caso las  velas de color verde nos indican que la cotización inicial ha sido inferior a la cotización de cierre (vela alcista) y las de color rojo nos indican lo contrario (vela bajista).

En la siguiente imagen podemos ver un gráfico de velas japonesas del IBEX-35, comparado con el S&P 500 (línea naranja) y el Dow Jones (línea verde).

Pincha en la imagen para aumentar. Gráfico de eleconomista.es

Es un gráfico que recoge la variación del IBEX-35 desde octubre del 2012 hasta el pasado viernes 22 de marzo, que cerró a 8.329,50 puntos con una variación negativa del 0,26%. En la parte inferior de color de azul aparece el volumen de transacciones del mercado en cada instante de tiempo concreto.

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Pincha en la imagen para aumentar. Gráfico de eleconomista.es

En el último gráfico solo he cambiado los índices con los que comparamos el IBEX-35. Nos ayudamos esta vez del NASDAQ 100 (línea verde) y el EUROSTOXX 50 (línea naranja).

Worldmapper. Una herramienta para comprender el mundo.

Después de algún tiempo sin escribir, vuelvo por estos lares, esta vez intentado explicar una nueva curiosidad que encontré en un libro de Estructura Económica Mundial.

Lo que voy a comentar he intentado definirlo como herramienta gráfica que nos ayuda principalmente a visualizar las distintas dimensiones sociales de nuestro planeta. Para que nos enteremos, ayuda a comparar datos del conjunto de países de un solo golpe de vista.

Esta herramienta se representa en un complejo mapamundi. Una representación cartográfica de La Tierra un tanto especial. La superficie de cada país varía en el conjunto según los datos recogidos en cada territorio.

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En el mapa que podemos apreciar en la parte superior, el tamaño del territorio muestra la proporción de las emisiones de dióxido de carbono en el año 2000 que fueron emitidas desde cada lugar del planeta.

Benjamin David Hennig, en la actualidad Investigador Principal del Departamento de Geografía y Geovisualización de la Universidad de Sheffield (Reino Unido), es uno de los científicos que están potenciando el uso de dichos mapas. En su web podréis encontrar muchas más curiosidades.

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En la imagen anterior, el tamaño de cada territorio muestra la proporción del gasto total en educación superior en todo el mundo, medido en paridad de poder adquisitivo en dólares estadounidenses ($).

Por otro lado, en este mismo vídeo podemos ver la evolución de la precipitación mensual y anual en relación con la distribución de la población mundial.

En el mapa que tenemos a continuación, el tamaño del territorio muestra la proporción de personas que viven con 2 dólares estadounidenses o menos al día (Dólares estadounidenses $ en paridad de poder adquisitivo).

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Desde mi punto de vista, esta herramienta puede ser muy útil para el estudio de fenómenos que se dan en la sociedad actual. Creo que podría ayudarnos a mejorar nuestro mundo, pues se pueden ver y analizar todos sus entresijos desde otra perspectiva a la que no estábamos acostumbrados hasta ahora.

Para concluir, os recomiendo que accedáis a la página web que difunde estos mapas científicos, haciendo click aquí.

Teoría del dobladillo. Enseñar las piernas para evitar la recesión.

Podemos definir a la Bolsa de Valores como el punto de encuentro entre ahorradores que poseen excedentes y empresas que necesitan financiación. Los primeros financian a los segundos a cambio de convertirse en accionistas.

La Bolsa es el corazón de la economía del país, cumple una función esencial en el crecimiento de toda economía, ya que canaliza el ahorro hacia la inversión productiva. Una de las características del mercado bursátil es que se mueve por expectativas de futuro. Un buen indicador de esas expectativas de futuro es -la moda-. Con el estudio de la moda podemos observar la dirección que tomará la economía un país.

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Un modisto es un gran vidente. El bienestar del modisto depende en gran parte de los beneficios de sus ventas, y esto a su vez depende de la capacidad adquisitiva de las personas, que es diferente en cada momento del ciclo económico. Por tanto los modistos tienen que adelantarse a lo que va a pasar para preparar prendas que gusten a las personas mucho antes de que las utilicen. La moda, sobre todo la femenina, es un gran indicador. Observando la moda obtendremos información sobre el punto de inflexión, es decir, el momento en el que una economía va a experimentar un giro.

La moda tiene unas características singulares. El modisto tiene que trabajar con perspectiva de futuro ya que tiene que estudiar el tipo de ropa que se llevará la próxima temporada. Por otro lado tiene un componente psicológico, por ejemplo, si tengo trabajo, significa que tengo más poder adquisitivo entonces vestiré con tonos más alegres. Si por el contrario no tengo trabajo y con ello poco poder adquisitivo, visto con tonos más apagados.

Moda en 1920. (Felices años '20).

Moda en 1920. (Felices años ’20).

Cuando analicemos la moda actual para averiguar el comportamiento de la economía en el futuro debemos de observar:

  • Color. Los colores vivos significan alegría, por tanto la economía se recuperará. Si son oscuros significan tristeza, por tanto la economía experimentará una recesión.
  • La calidad de la tela. Si la tela es cara se necesita dinero para comprarla, significa que tenemos o tendremos trabajo, por tanto la economía irá mejor. Si por el contrario si son telas baratas significa que la gente no tendrá trabajo y por tanto no tendrá dinero para comprarla con lo que probablemente habrá crisis.
  •  Complementos. Una plataforma alta indicará alegría y por tanto recuperación, la plataforma baja indicará tristeza y probablemente se producirá una recesión.
  • Tamaño de la Falda. Este es un gran indicador. La falda corta indica felicidad, la felicidad llega cuando tenemos trabajo, por tanto se experimentará una recuperación. La falda larga nos indica todo lo contrario. Goerge Taylor analizó este efecto en la “Teoría del dobladillo” o “Hemline Theory”.
Moda en 1929 (crack de '29).

Moda en 1929 (crack de ’29).

La ‘teoría del dobladillo’ sostiene que cuanto más sube la bolsa más corta es la falda.

George Taylor, economista norteamericano, postuló en los años ’20 del siglo pasado la popularmente conocida “Teoría del dobladillo” o  “Hemline Theory”.

Con la explicación de esta Teoría podremos afirmar una vez más que las mujeres poseen un sexto sentido. Ellas, como de costumbre, destacan por poseer poderes  sobrenaturales.

Esto no es ninguna broma. En los años 20 las mujeres llevaban la falda unos centímetros por debajo de la rodilla, lo que significo todo un desafío en aquella época. Tras el crak del ’29 y la gran depresión las féminas pasaron a tapar completamente las extremidades. En los años ’60 la diseñadora inglesa Mary Quant inventó la minifalda. En ese mismo momento la economía mundial pasaba por un momento idílico.

Moda en 1960. (Locos '60).

Moda en 1960. (Locos ’60 – Minifalda).

La economía en general y la bolsa en particular son problemas de psicología de masas. El estudio y observación de nuestro entorno puede darnos grandes alegrías.